原題目:西方電熱:2020年度向特定對象刊行股票召募資金應用的可行性剖析陳述（修訂稿）
股票簡稱：西方電熱 股票代碼：300217
鎮江西方電熱科技股份無限公司
2020年度向特定對象刊行股票召募資金
應用的可行性剖析陳述
（修訂稿）
二〇二〇年十仲春
一、本次召募資金應用打算
公司本次擬向特定對象刊行股票召募資金總額不跨越85,084.44萬元，扣除
刊行所需支出後凈額將所有的用於以下項目：
單元：萬元
序號
項目稱號
項目投資金額
擬以召募資金投進金額
1
收買西方山源51%股權
6,300.00
6,300.00
2
年產8萬噸高端電池公用外殼
資料項目
20,718.00
17,401.00
3
年產6,000萬支鏟片式PTC電加
熱器項目
29,282.54
26,370.54
4
年產350萬套新動力電動car
PTC電加熱器項目
20,206.90
10,012.90
5
彌補活動資金
25,000.00
25,000.00
算計
101,507.44
85,084.44
若公司在本次召募資金到位前，依據公司運營狀態和營業計劃，應用自籌
資金或其他資金對召募資金項目停止先行投進，則以自有資金先行投進部門將
在本次刊行召募資金到位後以召募資金予以置換。若現實召募資金凈額少於上
述項目擬投進召募資金金額，公司將依據現實召募資金凈額，依照項目標輕重緩
急等情形，調劑並終極決議召募資金的詳細投資金額，召募資金缺乏部門由公司
經由過程自籌資金或許其他方法處理。
二、本次召募資金應用的需要性和可行性剖析
（一）收買西方山源51%股權
1、項目概略
公司擬應用召募資金6,300.00萬元以現金方法收買深圳山源持有的西方山
源51%股權。本次買賣前，公司已直接持有西方山源49%的股權，本次收買完
成後，公司將直接持有西方山源100%的股權。
本項目實行完成後，西方山源將成為公司的全資子公司，有利於削減西方
山源與公司之間的聯繫關係買賣，進步西方山源的治理決議計劃效力，進一個步驟施展兩邊
協同效應，有助於上市公司進一個步驟進步在空調電加熱器範疇的競爭力，進步資
產東西的品質、做強做年夜主業、增厚事跡、加強連續盈利才能，更好地完成公司及全
體股東好處的最年夜化。
本次收買不組成《上市公司嚴重資產重組治理措施》、《創業板上市公司持
續監管措施（試行）》規則的嚴重資產重組。
2、項目實行的需要性
（1）本次收買合適公司在鏟片式加熱器範疇的全體計謀計劃
國際空調市場財產集中度很是高，受需求降落、庫存高企、渠道下沉等多重
原因影響，空調行業競爭加劇，價錢戰尤為劇烈。公司重要空調營業客戶為格力、
美的、海爾、奧克斯等，各重要空調廠商在財產鏈中處於強勢位置，擁有較高的
訂價權。各空調企業在水電 行 台北降價發賣、搶占市場的同時，為下降采購本錢，加年夜瞭對
上遊供給商的投標、議標頻率，壓低中標價錢，招致空調上遊產物供給商的發賣
價錢有所降落，由此對上遊產物供給商的生孩子本錢及生孩子效力提出瞭更高的要
求。
西方山源的技巧上風重要表現在空挪用鏟片式PTC發燒器的研發與生孩子，
基於鏟削技巧的PTC發燒器，翅片式發燒片和發燒鋁基體是加工成一體式構造，
發燒片外形像鳥睜開的翼狀，發燒片更薄，更密，更輕，更牢固，節儉資料，能
夠有用下降本錢，進步發燒效力。
跟著西方山源生孩子的鏟片式PTC電加熱器在空調行業的承認水平不竭晉陞，
相干產物曾經開端批量替換傳統膠粘式PTC電加熱器。經由過程進步對西方山源的
持股比例，公司可以有用改良原有的產物構造，依據市場需求公道調劑產物結構，
削減不用要的市場價錢競爭，晉陞公司的利潤空間。
（2）充足施展協同效應，晉陞治理效力，增厚公司事跡
經由過程本次買賣，公司對西方山源的持股比例上升至100%，有利於晉陞治理
決議計劃效力，充足施展協同效應。西方山源將周全辦事於公司的全體成長計謀，
加大力度與公司其他營業板塊的技巧、市場融會與協作，削減研發重復投進，優化
運營本錢，為公司事跡後續發力奠基傑出的基本。
自公司出資建立西方山源以來，西方山源全體運營情形傑出，表示出瞭較
強的盈利才能。2019年及2020年1-9月，西方山源分辨完成營業支出18,0水電 行 台北05.52
萬元及17,884.03萬元，完成凈利潤1,436.73萬元及1,713.15萬元。因為西方山
源產物系列的發賣範圍無望進一個步驟晉陞，收買西方山源51%股權有利於晉陞公
司的全體盈利程度。
（3）本次收買有利於削減公司的聯繫關係買賣
在生孩子運營經過歷程中，公司向西方山源采購傢用空挪用電加熱器半製品，經
過再加工後以製品發賣給客戶，2019年公司向西方山源采購商品的金額為
12,877.21萬元。公司向西方山源發賣其生孩子所需部門原資料，重要為傢用空調
用電加熱器原資料中的銜接器，以知足其日常生孩子需求，2019年水電 行 台北公司向西方山
源發賣商品的金額為1,190.36萬元。同時，西方山源租賃公司廠房及辦公室並支
付房錢，由公司代收代付水電費。本次收買完成後，西方山源將成為公司的全資
子公司，有利於削減公司的聯繫關係買賣。
3、項目實行的可行性
公司已與深圳山源簽署瞭《附失效前提的股權讓渡協定》，協定條目合適相
關政策和法令律例。若公司未經由過程此次向特定對象刊行股票募足資金，則以自有
資金付出本次股權讓渡的價款。
4、西方山源基礎情形
（1）基礎信息
公司稱號
鎮江西方山源電熱無限公司
公司類型
無限義務公司
成立每日天期
2017年1月16日
註冊本錢
4,000萬元國民幣
註冊地
鎮江市新區年夜港興港路33號1幢
重要辦公地址
鎮江市新區年夜港興港路33號1幢
法定代表人
張廣全
同一社會信譽代碼
91321191MA1NB0QJ0D
運營范圍
PTC發燒器、電子散熱器、空調蒸發器與冷凝器的生孩子與發賣。（依
法須經批準的項目，經相干部分批準前方可展開運營運動）
（2）股權和把持關系
1）股權構造
西方山源為上市公司的參股子公司，股權構造如下表所示：
序號
股東
出資額（萬元）
持股比例
出資方法
1
深圳山源電器股份無限公司
2,040
51%
什物出資
2
鎮江西方電熱科技股份無限公司
1,960
49%
現金出資
算計
4,000
100%
–
2）股東出資協定及公司章程中能夠對本次買賣發生影響的重要內在的事務
西方山源的股東出資協定及公司章程中不存在能夠對本次買賣發生影響的
情況。
3）現有高管職員的設定
有手銬，交錯在光與影的眼睛散發著黑寶石的攝入量，只吃一樣，紅色的嘴唇，有一抹在西方山源股權讓渡協定正式簽訂後，西方山源的運營治理完整由公司負
責，深圳山源不再經由過程任何方法或道路停止幹預，深圳山源無前提批准並共同公
司關於西方山源董事會及其運營治玲妃整天照顧魯漢，不斷變化的毛巾頭，餵飲魯漢，幫他掖,,,,,,,理職員的換屆選舉及聘請任務的相干設定。
4）能否存在影響該資產自力性的協定或其他設定
截至本陳述通知佈告日，西方山源不存在影響其資產自力性的協定或其他安
排。
（3）主營營業情形
西方山源重要從事PTC電加熱器的研發、生孩子、發賣，今朝供給的產物為
鏟片式PTC電加熱器，其重要利用於空調幫助加熱範疇。空調幫助電加熱器是
一種進步空調制中正 區 水電熱效力的裝配。在外界溫度較低時，空調緊縮機的任務效力會
降落，假如純真依附空調緊縮機停止制熱，需求很長的時光才幹將室溫晉陞到
幻想的溫度。在裝備瞭幫助電加熱器的情形下，經由過程電加熱器敏捷加熱四周空
氣，並經由過程空調的風機送進室內，台北 水電可以年夜幅進步空調的制熱後果。
西方山源技巧上風表現在鏟片式PTC加熱器開闢，涵蓋硬件舉措措施、產物結
構、工藝、工序各環節。鏟片式PTC加熱器是公司design的一種合適持久任務、
不易受周遭的狀況影響的加熱器。鏟片式加熱器的鋁管和翅片式散熱片經由過程切削一體
成型，分歧於國際粘膠式PTC加熱器。粘膠式PTC加熱器是用波紋狀的散熱片
與薄鋁板釬焊在一路的，然後應用矽膠與異樣是鋁質的、其內用於放置PTC發
熱元件的鋁管粘接，以及需要做的，他而成。鏟片式PTC加熱器采用瞭具有翅片式構造的散熱片，
翅片式散熱片差別於粘膠的波紋狀散熱片，它是經由過程加工機床鏟削加工而成，
散熱片和散熱鋁管是一個全體。
鏟片式PTC電加熱器一體化成型的design既防止瞭采用矽膠粘接而帶來的矽
膠老化、發生異味和功率衰減的題目，又處理瞭散熱片從鋁管上零落的題目；
因散熱片和鋁管是一體式的，兩者間不存在熱阻，導熱效力高，可以用更少的
散熱片知足客戶請求的功率；同時可以在劃一散熱面積的前提下讓翅片更薄，
台北 市 水電 行
節儉資料，下降生孩子本錢。
（4）子公司情形
截至本陳述通知佈告日，西方山源無子公司。
（5）重要財政數據
西方山源比來一年及一期的重要財政數據如下：
單元：萬元
項目
2020-9-30/2020年1-9月
2019-12-31/2019年度
活動資產
22,329.22
14,296.85
非活動資產
3,581.86
3,214.55
總資產
25,911.08
17,511.40
活動欠債
18,435.97
11,049.44
非活動欠債
–
–
總欠債
18,435.97
11,049.44
一切者權益
7,475.11
6,461.96
營業支出
1大安 區 水電 行7,884.03
18,005.52
營業利潤
2,112.97
1,698.62
利潤總額
2,140.75
1,711.06
凈利潤
1,713.15
1,436.73
項目
2020-9-30/2020年1-9月
2019-12-31/2019年度
運營運動發生的現金流量凈額
-217.20
587.98
註：上述財政數據曾經年夜華管帳師firm （特別通俗合股）審計
（6）重要資產情形、重要欠債情形與對外擔保情形
1）重要資產情形
截至2020年9月30日，西方山源經審計的資產總額為25,911.08萬元，主
要由貨泉資金、應收單據、應收賬款、應收金錢融資、預支金錢、存貨等構
成。西方山源符合法規擁有其運營性資產，資產權屬清楚，不存在爭議。
2）重要欠債情形
截至2020年9月30日，西方山源經審計的欠債總額為18,435.97萬元，主
要由短期告貸、敷衍單據、敷衍賬款、其他敷衍款、其他活動欠債等組成。
3）對外擔保情形
截至2020年9月30日，西方山源不存在對外擔保情形。
4）主要專利或要害技巧的膠葛松山 區 水電情形
截至2020年9月30日，西方山源的主要專利或要害技巧不存在膠葛情形。
5、買賣對方基礎情形
本次買賣，公司擬應用召募資金6,300.00萬元收買深圳山源持有的西方山
源51%股權。買賣敵手方的基礎情形如下：
公司稱號
深圳山源電器股份無限公司
公司類型
股份無限公司
成立每日天期
2001年7月17日
註冊本錢
8,579.4096萬元國民幣
註冊地
深圳市寶安區燕羅街道燕川社區廣田路94號山源電器廠A棟101、201、
301、401、501
重要辦公地址
深圳市寶安區燕羅街道燕川社區廣田路94號山源電器廠A棟101、201、
301、401、501
法定代表人
張廣全
同一社會信譽代碼
9144030072857287XK
公司稱號
深圳山源電器股份無限公司
運營范圍
普通運營項目是：電子散熱器、PTC發燒器、電子五金件的發賣；通
訊裝備的發賣、裝置、調試、保護；運營進出口營業（法令、行政法
規、國務院決議制止的項目除外，限制的項目須獲得允許前方可運營）。
允許運營項目是：電子散熱器、PTC發燒器、電子五金件、通信裝備
的生孩子；通俗貨運。
6、買賣價錢及訂價根據
北京國融興華資產評價無限義務公司采用資產基本法和收益法對西方山源
停止評價，終極選擇收益法作為終極評價成果。依據評價機構出具的國融興華
評報字[2020]第020248號《資產評價陳述》，以2020年9月30日為評價基準
日，評價對象西方山源股東所有的權益價值的評價值為12,560.00萬元，評價增值
5,084.89萬元，增值率68.02%。
依據評價成果，西方山源51%股權對應的評價值為6,405.60萬元。經買賣
各方協商分歧，終極斷定公司收買西方山源51%股權的股權讓渡價錢為6,300.00
萬元，與評價值不存在明顯差別。
7、 董事會關於資產訂價公道性的會商與剖析
上市公司董事會對本次買賣評價機大安 區 水電構的自力性、評價假定條件的公道性、
評價方式與評價目標的相干性、評價訂價的公允性等停止瞭評價，以為： 大安 區 水電 行
（1）評價機構的自力性
公司聘任瞭合適《證券法》規則的北京國融興華資產評價無限義務公司作為
本次買賣的評價機構，北京國融興華資產評價無限義務公司及其經辦資產評價師
與公司及本次買賣的買賣對方及所涉各方除正常營業關系外，無其他聯繫關係關系，
亦不存在實際的及預期的好處關系或沖突，本次評價機構的選聘法式合規，評價
機構具有自力性。
（2）評價假定條件的公道性
評價機構依照國傢有關律例和規則設定評價假定條件和限制前提，遵守瞭市
場通用的通例或原則，合適評價對象的現實情形，評價假定條件具有公道性。
（3）評價方式與評價目標的相干性
依據評價方式的實用性及評價對象的詳細情形，本次評價采用資產基本法和
收益法兩種評價方式對標的資產價值停止瞭評價，並終極選擇瞭收益法的評價值
作為本次評價成果。評價機構現實評價的資產范圍與委托評價的資產范圍分歧；
評價機構在評價經過歷程中實行瞭響應的評價法式，遵守瞭自力性、客不雅性、迷信性、
公平性等準繩，應用瞭合規且合適標的資產現實情形的評價方式，選用的參照數
據、材料靠得住；資產評價價值公允、正確。是以，評價方式與評價目標相干性一
致。
（4）評價訂價的公允性
本次買賣標的資產顛末瞭合適《證券法》規則的資產評價機構的評價，評價
機構在評價經過歷程中實行瞭響應的評價法式，評價方式選用適當，所采用盤算模子、
拔取的主要評價參數及主要評價根據均合適評價對象的現實情形，評價結論合
理，評價訂價公允。
（5）自力董事看法
上市公司自力董事就本次買賣頒發瞭如下看法：
“公司就本次收買標的資產聘任的評價機構具有自力性，評價假定條件合
理，評價方式與評價目標具有相干性，出具的資產評價陳述的評價結論公道，
評價訂價公允。”
8、《附失效前提的股權讓渡協定》的重要內在的事務
本次買賣相干合同的內在的事務摘要請拜見公司於同日在巨潮資訊網表露的《關於
收買鎮江西方山源電熱無限公司51%股權並簽訂附失效前提的松山 區 水電股權讓渡協定暨
聯繫關係買賣的通知佈告》的相干內在的事務。
（二）年產8萬噸高端電池公用外殼資料項目
1、 項目概略
本項目將由西方電熱全資子公司江蘇西方九天新動力資料無限公司實行，實
施地址為泰興市黃橋經濟開闢區軍平易近路南側、S334省道北側、鹽靖路東側、友
誼路西側地塊原廠區南側。本項目擬擴展廠房、添置並改革現有裝備，推進現有
生孩子裝配的轉型進級。項目建成投產後，將構成年產8萬噸高端電池公用外殼材
料的生孩子才能，此中5.5萬噸直接發賣，別的1萬噸制成預鍍鎳鋼帶發賣，剩下
1.5萬噸沖制成鋼殼，經滾鍍鎳後發賣。項目打算總投資20,718.00萬元，估計使
用本次召募資金17,401.00萬元，缺乏部門由公司以自有資金或經由過程其他融資方
式處理。
2、 項目實行的需要性
（1）合適國傢財產政策和計劃
跟著全球環保低碳認識的慢慢加強，新動力car 將慢慢代替燃油車成為將來
car 市場的配角。我國工信部曾經啟動研討傳統燃油車的加入時光表，預期國際
燃油車加入會在2030-2040年擺佈。國際部門廠商開端制訂禁售燃油車每日天期：長
安公佈2025年正式結束售賣燃油車；北汽公佈2020年將率先在北京地域禁售燃
油車，2025年正式全國范圍結束售“小偉，怎麼來，這也是十分鐘開始，很快，跟我一起停下來。”來到莊茹母親點點頭，也拒絕大家禮貌，轉身走在前面。賣燃油車；海馬公佈2025年正式結束售賣燃
油車。
（2）知足新動力car 市場增加帶來的需求
進進21世紀以來，新動力、光通訊、電台北 水電 維修子等計謀性新興財產步進瞭疾速發
展的要害時代，作為基本的新資料財產更是列進我國“十三五計劃”和“中國制
造2025”重點成長的範疇。本項目產物重要利用於鋰離子電池，隨同著鋰離子
電池財產、新動力car 產業等財產的成長，高端電池公用外殼資料具有遼闊的發
展遠景。但持久以來，我國因為技巧、設備的落伍，隻能生孩子中低端產物，機能
優良、附加值松山 區 水電 行高的產物一向依靠入口，也制約瞭相干行業的技巧提高。本項目標
實行，將無力緩解我國高端市場需求，增進相干行業的成長。
（3）晉陞產物東西的品質及企業競爭力
近年來，國傢和江蘇省出臺瞭一系列政策，激勵企業做年夜做強，成為細分行
業市場小偉人。經由過程本項目標實行，公司產物產量、東西的品質和層次、設備程度、創
新才能將獲得很年夜晉陞，可以或許輔助公司完成產物構造調劑、完美財產鏈、進步技
術、設備、生孩子治理程度，進步經濟效益，晉陞企業競爭力。
公司高端電池公用外殼資料項目所有的建成投產後，將到達年產8萬噸以上的
範圍，此中5.5萬噸直接發賣，別的1萬噸由公司制成預鍍鎳鋼帶發賣，剩下1.5
萬噸沖制成鋼殼，經滾鍍鎳後發賣。達產後公司將成為國際鋰電池外殼資料行業
獨一具有從壓延、沖制到概況處置全工藝流程、全財產鏈的企業。
3、 項目實行的可行性
（1）公司擁有多項焦點技巧及職員儲蓄
今朝，公司已組建台北 水電 行一流的技巧研發團隊和生孩子治理團隊，裝備國際一流的精
密冷軋鋼帶生孩子線，在電池外殼資料範疇，擁有國際搶先的從冷軋壓延、電池沖
殼到概況處置的全工藝生孩子線。公司在金屬冷軋、退火等方面把握多項焦點工藝
技巧，尤其是電池外殼資料範疇中的鋼帶預鍍鎳技巧，公司組織人才步隊，經由過程
數十年的艱難攻關，勝利霸佔該項焦點技巧，彌補瞭國產預鍍鎳電池鋼率領域空
白。
（2）公司具有優質的客戶資本
在高端電池公用外殼資料方面，公司重要客戶有四川長虹、無錫凱悅等沖殼
企業，其終端用戶包含力神、長虹、南孚、中航等電池生孩子企業。上述電池企業
關於電池原資料和零部件請求嚴苛，關於進進其供給鏈廠商往往具有較強粘性。
公司也保持晉陞產物品德與辦事，在業內博得高度承認，積聚瞭傑出的口碑。
（3）項目技巧計劃進步前輩、配套前提成熟
本項目從投資經濟性和進步前輩性等方面停止瞭綜合剖析，選用的工藝和裝備均
具有當今國際外進步前輩程度，具有生孩子效力高、機能穩固靠得住等長處。本項目擬在
泰興市黃橋經濟開闢區軍平易近路南側現有廠區地塊實行，實行地周邊途徑和航道四
通八達，原料及產物運輸便利，區域內配套有完美的水、電、自然氣等基本舉措措施。
4、 項目投資概算
本項目總投資額估計20,718.00萬信義 區 水電元，重要用於修建工程、裝備購買等，大安 區 水電具
體如下表所示：
收入項目
投資總額（萬元）
占比
修建工程
5,500.00
26.55%
“哥哥，弟弟自己。”
收入項目
投資總額（萬元）
占比
裝備購買
10,350.00
49.96%
裝置工程
675.00
3.26%
固定資產其他所需支出
870.00
4.20%
其他資產所需支出
73.00
0.35%
準備費
1,000.00
4.83%
展底活動資金
2,250.00
10.86%
總投資金額
20,718.00
100.00%
5、 經濟效益和研討結果剖析
本項目扶植期1.5年，達產後估計年營業支出64,470.09萬元，利潤總額為
4,834.26萬元，項目外部收益率（所得稅後）為16.97%，投資收受接管期（所得稅後）
為7.37年（含扶植期）。
6、 項目觸及的報批事項
本項目今朝曾經獲得《江蘇省投資項目存案證》，存案證號為黃政投備（2020）
123號，項目代碼為2012-321252-89-01-398885，周遭的狀況影響評價事項尚在推動過
程中。同時，本項目打算在現有生孩子廠區實行，無需新增獲得地盤。
（三）年產6,000萬支鏟片式PTC電加熱器項目
1、 項目概略
本項目將由西方電熱實行，項目選址在鎮江新區興港路33號西方電熱三廠
區內。本項目擬從頭計劃調劑原有廠區安排，撤除部門原有廠房，改建鏟齒廠房，
添置並改革現有裝備。經由過程實行本項目，公司將構成年產6,000萬支鏟片式PTC
電加熱器的生孩子才能。項目打算總投資29,282.54萬元，估計應用本次召募資金
26,370.54萬元，缺乏部門由公司以自有資金或經由過程其他融資方法處理。
2、 項目實行的需要性
（1）合適空調電加熱器行業的全體成長趨向
今朝傢用空調、部門商用空調應用的PTC電幫助加熱器基礎為鋁散熱片與
鋁管用矽橡膠粘接式產物，與本項目鏟片式PTC電加熱器產物比擬較，後者由
於采用全體鋁管停止鏟削加工，散熱片與鋁管為全體，轉變瞭原產物中的產物結
構，削減瞭粘膠產物中矽橡膠對導熱的隔絕和影響，導熱效力更高。以異樣長度、
異樣功率的產物比擬，後者采用的加熱元件比前者節儉10%擺佈。因為采用瞭整
體鏟片式加工，與原粘膠式產物工藝比擬，削減瞭原鋁散熱條的生孩子加工，削減
瞭產物的流程，節儉瞭人力與能耗。是以，鏟片式PTC電加熱器將進一個步驟代替
傳統的電加熱器。
（2）有利於降本增效，晉陞市場競爭力
公司已擁有成熟的鏟片式PTC電加熱器生孩子工藝技巧，因為制造工藝奇特，
機能優勝，外行業內具有較好的口碑，多年來，市台北 市 水電 行場占有率不竭攀升。本項目在
公司原有鏟片式PTC電加熱器生孩子技巧的基本上，優化生孩子工藝，進一個步驟進步
電加熱能效比。是以，本項目標建成投產，可以或許下降生孩子本錢、晉陞生孩子效力及
產物東西的品質，為公司進一個步驟拓展市場空間奠基基本。
3、 項目實行的可行性
（1）公司具有鏟片式PTC電加熱器焦點技巧及人才儲蓄
公司是國際最年夜的PTC電加熱器生孩子企業，在PTC電加熱器範疇具有成熟
完美的工藝技巧和配套舉措措施，具有響應的技巧及人才儲蓄。公司經由過程與深圳山源
一起配合成立西方山源，把握瞭鏟片式PTC電加熱器的生孩子技巧，並積聚瞭豐盛的
生孩子經歷。2020年12月，公司與深圳山台北 水電 維修源簽訂瞭《附失效前提的資產讓渡協定》，
公司擬以自有資金2,500萬元收買深圳山源鏟片式PTC相干專利技巧，將為募投
項目標順遂實行供給進一個步驟的技巧保證。
（2）公司與重要空調制造企業堅持傑出的一起配合關系
公司與重要空調制造企業有著多年的計謀一起配合關系，重要空調生孩子廠商如美
的、海爾、格力、奧克斯均為公司客戶，顛末多年的營業成長，公司曾經在空調
電加熱器行業內建立瞭傑出的brand抽像。今朝下遊空調生孩子企業對鏟片式PTC
電加熱器的需求顯明，優良的客戶基本為本項目台北 水電 行標順遂實行供給瞭有用保證。
（3）項目技巧計劃進步前輩、配套前提成熟
本項目從投資經濟性和進步前輩性兩方面停止瞭綜合剖析，選用的工藝和裝備屬
於國際進步前輩程度，具有生孩子效力高、機能穩固靠得住、三廢排放低、能耗高等長處。
本項目擬在鎮江新區興港路33號西方電熱三廠區內實行，實行地周邊途徑和航
道七通八達，原料及產物運輸便利，區域內配套有完美的水、電、自然氣等基本
舉措措施。項目地點廠區已有較為完美的公用工程體系，本項目僅需投進大批資金填
平補齊即可知足項目需求。
4、 項目投資松山 區 水電概算
本項目總投資額估計29,282.54萬元，重要用於修建工程、裝備購買等項
目，詳細如下表所示：
收入項目
投資總額（萬元）
占比
修建工程
5,334.04
18.22%
裝備購買
19,611.50
66.97%
固定資產其他所需支出
1,340.00
4.58%
其他資產所需支出
497.00
1.70%
準備費
1,000.00
3.42%
展底活動資金
1,500.00
5.12%
總投資金額
29,282.54
100.00%
5、 項目經濟效益
本項目扶植期2年，項目達產年（按第7年為例）估計年營業支出90,240.00
萬元，利潤總額為8,852.15萬元，項目外部收益率（所得稅後）為21.81%，投
資收受接管期（所得稅後）為5.33年（含扶植期）。
6、 項目觸及的報批事項
本項目今朝曾經獲得《江蘇省投資項目存案證》，存案證號鎮新審零售備
（2020）468號，項目代碼為2012-321171-89-01-833925，周遭的狀況影響評價事項尚
在推動經過歷程中。同時，本項目打算在現有生孩子廠區實行，無需新增獲得地盤。
（四）年產350萬套新動力電動car PTC電加熱器項目
1、 項目概略
本項目將由西方電熱實行，項目選址在新區安港路12號西方電熱原有四廠
區地塊。項目分兩期扶植，擬經由過程引進進步前輩的主動化成套生孩子裝備替換原有人工
拆卸流水線，晉陞產物生孩子效力。經由過程實行本項目，公司將構成年產350萬套新
動力電動car PTC電加熱器的生孩子才能。項目打算總投資20,206.90萬元，估計
應用本次召募資金10,012.90萬元，缺乏部門由公司以自有資金或經由過程其他融資
方法處理。
2、 項目實行的需要性
（1）知足新動力car 市場成長的需求
進進21世紀以來，新動力等計謀性新興財產步進瞭疾速成長的要害時代，
列進我國“十三五計劃”和“中國制造2025”重點成長的範疇。本項目產物為
新動力car 財產配套的零部件，具有遼闊的成長遠景。今朝國際年夜部門同類產物、
包含公司原有產松山 區 水電 行物還處於中低端程度，能效比擬低，已不克不及知足新動力car 的配
套請求，而機能優良、附加“沒關係！”嘉夢只好尷尬收他的手。值高的系列產物年夜部門依靠入口，也制約瞭國際相干
行業的技巧提高。本項目標實行，將無力緩解我國高端市場需求，並增進相干產
業的成長。
（2）有利晉陞公司產物主動化程度，下降本錢
公司現有car PTC電加熱器的生孩子線年夜部門仍依靠人工組裝，屬於人力資
源密集型財產，過高的人力本錢給公司帶來瞭必定水平的生孩子運營壓力。經由過程本
項目標實行，公司將引進進步前輩的主動化生孩子線，晉陞car PTC電加熱器的主動
化生孩子程度，使產物在機能、東西的品質、設備程度、立異才能等方面獲得顯明晉陞，
並有用下降生孩子治理本錢。晉陞公司市場競爭力，同時也為公司帶來更高的經濟
收益。
3、 項目實行的可行性
（1）公司具有新動力car PTC加熱器技巧與職員儲蓄
公司具有多年的新動力電動car PTC電加熱器生孩子經歷，是最國際最早研
發新動力car PTC電加熱器的企業，積聚瞭豐盛的技巧儲蓄和產物經歷。近年
來經由過程不竭與高校和科研單元停止一起配合研發，具有成熟的新動力電動car PTC
電加熱器的生孩子技巧，產物具有穩固的市場，傑出的機能和東西的品質。
（2）公司具有新動力car 行業持久穩固的一起配合同伴
顛末多年的營業成長台北 水電，公司曾經在新動力car 電加熱器行業內建立瞭傑出的
brand抽像，與重要新動力car 制造企業堅持瞭傑出的一起配合關系，博得瞭比亞迪、
江淮、長城、長安等著名car 生孩子企業的承認，並成為這些公司持久穩固的一起配合
同伴。
（3）項目技巧計劃進步前輩、配套前提成熟
本項目采用瞭國際進步前輩的全主動生孩子線，具有生孩子效力高、機能穩固靠得住、
能耗高等長處，代表著財產的成長標的目的。本項目擬在鎮江新區安港路12號實行，
實行地周邊途徑和航道七通八達，原料及產物運輸便利，區域內配套有完美的中正 區 水電水、
電、自然氣等基本舉措措施，擬建廠區已有地盤、廠房及配套的基礎舉措措施。
4、 項目投資概算
本項目總投資額估計20,206.90萬元，重要用於修建工程、裝備購買等，具
體如下表所示：
收入項目
投資總額（萬元）
占比
修建工程
350.24
1.73%
裝備購買
9,411.66
迎來到美好的夢想展示畸形！”
46.58%
固定資產其他所需支出
251.00
1.24%
後期待攤所需支出
3,000.00
14.85%
其他資產所需支出
94.00
0.47%
準備費
1,100.00
5.44%
展底活動資金
6,000.00
29.69%
總投資金額
20,206.90
100.00%
5、 項目經濟效益
本項目分兩期，此中一期工程扶植期為2年，二期工程扶植期為2年。項目
兩期工程所有的建成達產後，正終年可完成營業支出153,628.50萬元，利潤總額
18,565.69萬元，項目外部收益率（所得稅後）為38.76%，投資收受接管期（所得稅
後）為5.68年（含扶植期）。
6、 項目觸及的報批事項
本項目今朝曾經獲得《江蘇省投資項目存案證》，存案證號為鎮新審零售備
（2020）467號，項目代碼為2012-321171-89-01-733439，周遭的狀況影響評價事項尚
在推動經過歷程中。同時，本項目打算在現有生孩子廠區實行，無需新增獲得地盤。
（五）彌補活動資金
1、 基礎情形
本次擬以召募資金金額中的2大安 區 水電5,000.00萬元用於彌補活動資金，下降資產負
債率，加強公司資金實力。
公司已依照上市公司的管理尺度樹立瞭以法人管理構造為焦點的古代企業
軌制，並經由過程精益求精和完美，構成瞭較為規范的公司管理系統和完美的外部控
制周遭的狀況。
在召募資金治理方面，公司依照監管請求樹立瞭《召募資金治理軌制》，對
召募資金的存儲、應用、投向變革、檢討與監視等停止瞭明白規則。本次向特定
對象刊行召募資金到位後，公司董事會將連續監視公司對召募資金停止專項存
儲、保證召募資金用於指定的投資項目、按期對召募資金停止外部審計、共同監
管銀行和保薦機構對召募資金應用的檢討和監視，以包管召募資金公道規范使
用，防范召募資金應用不妥的風險。
2、 項目實行的需要性
（1）有利於緩解公司活動資金壓力，保證公司正常的運營成長
將來，跟著公司募投項目扶植的有序展開，公司營業範圍將進一個步驟擴大，對
活動資金的需求也將不竭增添。經由過程本次彌補活動資金，可以更好地知足公司生
產、運營的日常資金周轉需求，加強公司資金實力，為公司各項運營運動的展開
供給資金支撐，也可為公司人才引進、科技立異和技巧研發等方面供給連續性的
支撐，加強公司的綜合競爭力。
（2）有利於下降財政風險，優化公司本錢構造
本次應用部門召募資金彌補公司活動資金將改良公司的財政構造、削減財政
所需支出，從而晉陞公司盈利程度。將來跟著公司營業的成長，公司需求進一個步驟拓展
融資渠道以知足公司將來成長的資金需求。經由過程本次向特定對象刊行股票召募資
金，公司的資金實力將獲得加強，本錢構造將獲得優化，資產欠債率將得以下降，
經由過程應用本次召募資金部門彌補活動資金，有利於緩解公司的資金壓力，改良財
務狀態，下降財政風險。
（3）進步公司抗風險才能
以後，公司面對著微觀經濟動搖風險、下遊行業競爭日趨劇烈帶來的風險等
各項風險原因。當風險給公司生孩子運營帶來的晦氣影響時，堅持必定程度的活動
資金可以進步公司抗風險才能。而在市場周遭的狀況較為有利時，有助於公司搶占市場
先機，防止因資金缺乏而掉往成長機遇。
3、 項目實行的可行性
公司本次向特定對象刊行召募資金應用合適相干政策和法令律例，具有可行
性。本次向特定對象刊行召募資金到位後，將優化公司本錢構造，公司凈資信義 區 水電產和
營運資金將有所增添，有利於加強公司本錢實力，增進公司在財產鏈上積極穩妥
結構相干營業，進步公司抗風險才能和連續運營才能，推進公司營業連續安康發
展。
三、本次刊行對公司運營治理、財政狀態等的影響
（一）本次刊行對公司運營治理的影響
本次刊行召募資金將用於收買西方山源51%股權項目、年產8萬噸高端電池
公用外殼資料項目、年產6,000萬支鏟片式PTC電加熱器項目、年產350萬套新
動力電動car PTC電加熱器項目和彌補活動資金，本次募投項目合適國傢財產
政策和公司將來計謀成長計劃。
召募資金投資項目標實行將對公司的運營營業發生積極影響，進步公司的綜
合競爭力、連續運營才能和抗風險才能，有利於公司的可連續成長，合適公司及
公司全部股東的好處。
（二）本次刊行對公司財政狀態的影響
本次向特定對象刊行完成後，公司總資產和凈資產將有所增添，公司資產負
債率及財政風險將進一個步驟下降，財政構造將加倍穩健公道，抗風險才能獲得進一
步加大力度。
四、本次向特定對象刊行召募資金應用的可行性剖析結論
綜上，公司董事會以為，本次向特定對象刊行召募資金投資項目合適國傢有
關的財產政策以及公司全體計謀成長標的目的，具有傑出的市場成長遠景和經濟效
水電 行 台北益。本次募投項目標實行，可以或許進一個步驟晉陞公司的焦點競爭力，進步盈利程度，
有利於公司持久可連續成長。是以，本次召募資金的用處公道、可行，合適本公
司及本公司全部股東的好處。
（本頁無註釋，為《鎮江西方電大安 區 水電 行熱科技股份無限公司2020年度向特定對象刊行
股票召募資金應用的可行性剖析陳述（修訂稿）》之簽訂頁）
水電 行 台北
鎮江西方電熱科技股份無限公司董事會
2020年12月28日